[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 15일 농심(004370)에 대해 '3Q23 Review: 미국은 아쉽고, 국내는 좋았다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 590,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 농심 리포트 주요내용
현대차증권에서 농심(004370)에 대해 '미국은 상반기 대비 외형 성장률 다소 둔화되었으나, 국내 원가 부담 하락하며 수익성 개선 흐름 지속되었던 것에 기인. 올해 국내, 미국 등 기저 부담 높아졌고 이에 따른 2024년 성장성 올해 대비 다소 제한적으로 전망하나, 원가 부담 완화 및 Q 성장 전략에 대한 방향성 유효하다고 판단. 또한, 그동안 동사의 실적 및 주가 상승을 견인하였던, 미국 성장성 상반기 대비 둔화된 점 아쉬우나, 여전히 시장 내 지역/채널 확장 가능성 충분하다고 판단. 이에 따라 투자의견 BUY, 목표주가 590,000원 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '농심의 3Q23 연결 기준 매출액은 8,559억원(+5.3%yoy), 영업이익 557억원(+103.9%yoy, OPM 6.5%)로 시장 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 1) 국내(별도): 매출 +7.2%yoy, 영업이익 +160.7%yoy 기록. 3분기 국내 라면, 스낵 신제품(먹태깡, 신라면 더레드) 효과 및 P 인상 효과 유지되며 외형 성장 견인. 2) 해외 법인: 매출 -2.4%yoy, 영업이익 +36.1%yoy 기록. 매출 하락 요인은 북미 성장성 둔화가 주된 요인(3Q23 북미 매출 -1.5%yoy, OPM 8.8%). 북미 매출은 전년 높은 기저 영향과 아시안 마켓 역성장하며 성장성 둔화. '라고 밝혔다.
◆ 농심 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 590,000원 -> 590,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 590,000원은 2023년 08월 14일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 590,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 16일 490,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 590,000원을 제시하였다.
◆ 농심 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 575,000원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 590,000원은 23년 11월 15일 발표한 하이투자증권의 600,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 575,000원 대비 2.6% 높은 수준으로 농심의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 575,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 446,111원 대비 28.9% 상승하였다. 이를 통해 농심의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 농심 리포트 주요내용
현대차증권에서 농심(004370)에 대해 '미국은 상반기 대비 외형 성장률 다소 둔화되었으나, 국내 원가 부담 하락하며 수익성 개선 흐름 지속되었던 것에 기인. 올해 국내, 미국 등 기저 부담 높아졌고 이에 따른 2024년 성장성 올해 대비 다소 제한적으로 전망하나, 원가 부담 완화 및 Q 성장 전략에 대한 방향성 유효하다고 판단. 또한, 그동안 동사의 실적 및 주가 상승을 견인하였던, 미국 성장성 상반기 대비 둔화된 점 아쉬우나, 여전히 시장 내 지역/채널 확장 가능성 충분하다고 판단. 이에 따라 투자의견 BUY, 목표주가 590,000원 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '농심의 3Q23 연결 기준 매출액은 8,559억원(+5.3%yoy), 영업이익 557억원(+103.9%yoy, OPM 6.5%)로 시장 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 1) 국내(별도): 매출 +7.2%yoy, 영업이익 +160.7%yoy 기록. 3분기 국내 라면, 스낵 신제품(먹태깡, 신라면 더레드) 효과 및 P 인상 효과 유지되며 외형 성장 견인. 2) 해외 법인: 매출 -2.4%yoy, 영업이익 +36.1%yoy 기록. 매출 하락 요인은 북미 성장성 둔화가 주된 요인(3Q23 북미 매출 -1.5%yoy, OPM 8.8%). 북미 매출은 전년 높은 기저 영향과 아시안 마켓 역성장하며 성장성 둔화. '라고 밝혔다.
◆ 농심 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 590,000원 -> 590,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 590,000원은 2023년 08월 14일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 590,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 16일 490,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 590,000원을 제시하였다.
◆ 농심 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 575,000원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 590,000원은 23년 11월 15일 발표한 하이투자증권의 600,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 575,000원 대비 2.6% 높은 수준으로 농심의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 575,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 446,111원 대비 28.9% 상승하였다. 이를 통해 농심의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.