[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 06일 대웅제약(069620)에 대해 '제품 믹스 개선 통한 마진 개선 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대웅제약 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '투자의견 매수, 목표주가 16만원 유지. 목표주가는 영업가치 1.8조원 - 순차입금 3.8천억원 + 한올바이오파마 지분가치 4천억원을 고려해 산정. 대웅제약은 제품믹스 개선을 통한 마진 개선 국면에 있으나 메디톡스 소송 불확실성으로 밸류에이션 할인을 받고 있음. 다만, 자회사 및 나보타 실적에 주목할 필요가 있음. 자회사 한올바이오파마의 FcRn 타겟 batoclimab, IMVT-1402이 임상 순항 중. 1H24 batoclimab CIDP 임상2상, 2H24 batoclimab 중증근무력증(MG) 3상 데이터 및 IMVT-1402 그레이브스병(GD) 개발 계획이 발표될 예정. 나보타 수출 호조 가능성도 높음. 에볼루스의 23년 가이던스 $185mn~$195mn이었으나 최근 $202mn 달성이 가능하다 밝혔고 24년 가이던스로 $255mn~ $265mn을 제시(하단 기준 +26% YoY)했음. 한편, 보툴리눔톡신 점유율 1위 보톡스의 애브비는 최근 4Q23 컨퍼런스 콜에서 미국 톡신 에스테틱 시장이 23년말부터 회복되고 있다고 밝힌 바 있음.'라고 분석했다.
◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김승민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 10월 30일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 16일 175,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.
◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 164,800원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 164,800원 대비 -2.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 150,000원 보다는 6.7% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 대웅제약의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 164,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,357원 대비 2.8% 상승하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대웅제약 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '투자의견 매수, 목표주가 16만원 유지. 목표주가는 영업가치 1.8조원 - 순차입금 3.8천억원 + 한올바이오파마 지분가치 4천억원을 고려해 산정. 대웅제약은 제품믹스 개선을 통한 마진 개선 국면에 있으나 메디톡스 소송 불확실성으로 밸류에이션 할인을 받고 있음. 다만, 자회사 및 나보타 실적에 주목할 필요가 있음. 자회사 한올바이오파마의 FcRn 타겟 batoclimab, IMVT-1402이 임상 순항 중. 1H24 batoclimab CIDP 임상2상, 2H24 batoclimab 중증근무력증(MG) 3상 데이터 및 IMVT-1402 그레이브스병(GD) 개발 계획이 발표될 예정. 나보타 수출 호조 가능성도 높음. 에볼루스의 23년 가이던스 $185mn~$195mn이었으나 최근 $202mn 달성이 가능하다 밝혔고 24년 가이던스로 $255mn~ $265mn을 제시(하단 기준 +26% YoY)했음. 한편, 보툴리눔톡신 점유율 1위 보톡스의 애브비는 최근 4Q23 컨퍼런스 콜에서 미국 톡신 에스테틱 시장이 23년말부터 회복되고 있다고 밝힌 바 있음.'라고 분석했다.
◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김승민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 10월 30일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 16일 175,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.
◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 164,800원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 164,800원 대비 -2.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 150,000원 보다는 6.7% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 대웅제약의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 164,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,357원 대비 2.8% 상승하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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