[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 12일 F&F(383220)에 대해 '1Q24 Preview: MLB의 브랜드력은 유지되고 있는가?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 92,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ F&F 리포트 주요내용
한화투자증권에서 F&F(383220)에 대해 '1Q24 매출액 5,120억원(+2.9% YoY), 영업이익 1,271억원(-14.6% YoY)를 기록하여, 시장 기대치 대비 매출액은 부합하나, 영업이익은 약 8% 하회할 것으로 추정. 내수 소비 부진의 영향이 큰데, MLB의 내수 매출 하락이 시장 대비 큰 것이 우려됨. 이 같은 추세 지속 시, MLB 브랜드력 위축 우려가 대두될 수 있음. 추세 반전이 필요.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '목표주가를 실적 전망치 하향을 반영하여 기존 10만원에서 9.2만원으로 하향. MLB의 국내외 매출 반등 혹은 신규 브랜드의 매출 기여 확대 등이 나타나기 전까지는 당장의 주가 상승 모멘텀은 크지 않아 보임. 그럼에도 투자의견 BUY를 유지하는 이유는 P/E 6배에 불과해 역사적 저점 수준의 밸류에이션에 불과하기 때문.'라고 밝혔다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 100,000원 -> 92,000원(-8.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 92,000원은 2024년 02월 13일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 -8.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 26일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 92,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,143원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 92,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 110,143원 대비 -16.5% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 95,000원 보다도 -3.2% 낮다. 이는 한화투자증권이 F&F의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 171,533원 대비 -35.8% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ F&F 리포트 주요내용
한화투자증권에서 F&F(383220)에 대해 '1Q24 매출액 5,120억원(+2.9% YoY), 영업이익 1,271억원(-14.6% YoY)를 기록하여, 시장 기대치 대비 매출액은 부합하나, 영업이익은 약 8% 하회할 것으로 추정. 내수 소비 부진의 영향이 큰데, MLB의 내수 매출 하락이 시장 대비 큰 것이 우려됨. 이 같은 추세 지속 시, MLB 브랜드력 위축 우려가 대두될 수 있음. 추세 반전이 필요.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '목표주가를 실적 전망치 하향을 반영하여 기존 10만원에서 9.2만원으로 하향. MLB의 국내외 매출 반등 혹은 신규 브랜드의 매출 기여 확대 등이 나타나기 전까지는 당장의 주가 상승 모멘텀은 크지 않아 보임. 그럼에도 투자의견 BUY를 유지하는 이유는 P/E 6배에 불과해 역사적 저점 수준의 밸류에이션에 불과하기 때문.'라고 밝혔다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 100,000원 -> 92,000원(-8.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 92,000원은 2024년 02월 13일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 -8.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 26일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 92,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,143원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 92,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 110,143원 대비 -16.5% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 95,000원 보다도 -3.2% 낮다. 이는 한화투자증권이 F&F의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 171,533원 대비 -35.8% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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