[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 04일 삼성생명(032830)에 대해 '보험 본업 경쟁력 강화 및 향후 밸류업 기대 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 108,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성생명 리포트 주요내용
교보증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '2024년 연간 당기순이익(연결기준)은 2조1,068억원으로 전년대비 11.2% 증가함. 이익이 전년대비 증가한 이유는 일반보험 및 변액보험 투자손익에서 전년대비 견조한 수익 증가를 시현했고 수익성 중심의 매출 증대를 지속하고 있기 때문. 여기에 건강 신계약 확대로 양질의 CSM 확보를 지속하고 있는 점도 고무적임. 삼성생명에 대해 가정치 조정으로 목표주가는 108,000원으로 하향 조정하지만, 투자의견은 Buy 유지하는데, 1)IFRS17 도입 이후 안정적인 CSM 확보 및 관리를 통한 경상이익 체력 개선과, 2)향후 예정된 기업가치제고 방안 등에 대한 기대도 유효하기 때문.'라고 분석했다.


◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 108,000원(-10.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김지영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 108,000원은 2024년 11월 18일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 20일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 11월 18일 최고 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 108,000원을 제시하였다.


◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,571원, 교보증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 108,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 115,571원 대비 -6.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 94,000원 보다는 14.9% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.