[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 29일 LG이노텍(011070)에 대해 'AI 매출 성장 본격화 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '목표주가를 300,000원 (26E P/B 1.14배)으로 +15% 상향한다. 이는 ① 신규 사업인 AI 신 사업 매출 비중이 2025년 전체 매출의 2%에서 2030년 22%까지 증가하며 AI 매출 성장 본격화에 따른 밸류에이션 확장기 진입이 예상되고, ② 향후 2년간 (2026~2027년) 북미 전략 고객사의 모바일 카메라 업그레이드에 따른 판가 인상과 물량 증가로 실적 추정치를 상향 조정했으며, ③ 코스피 시장의 밸류에이션 상승 (KOSPI P/B 1.35배 vs. LG이노텍 P/B 0.85배)을 반영했기 때문이다. 한편 2026년 LG이노텍 실적은 매출 23.1조원 (+6% YoY), 영업이익 8,184억원 (+22% YoY)으로 추정되어 2023년 이후 3년 만에 영업이익 8천억원대로 회복되고, 2021년 이후 5년 만에 본격적인 실적 개선 국면에 진입할 전망이다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3분기 실적은 광학 솔루션 가동률 상승과 기판 소재 수익성 개선으로 매출 5.3조원, 영업이익 2,014억원 (+1,668% QoQ, +54% YoY)으로 컨센서스 상회가 전망되고, 4분기 실적도 시장 기대치를 상회할 것으로 예상된다. 특히 4분기 영업이익은 북미 전략 고객사의 프리미엄 제품 판매 호조 영향으로 광학 솔루션 생산라인 가동률이 최고 수준에 근접하며 3,318억원 (+65% QoQ, +34% YoY)으로 컨센서스 영업이익 (2,922억원)을 +14% 상회할 것으로 전망된다. 이에 따라 하반기 영업이익은 전년대비 +41% 증가한 5,332억원으로 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 260,000원 -> 300,000원(+15.4%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2025년 10월 15일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 260,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 02일 210,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 06월 30일 최저 목표가인 190,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 227,105원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 227,105원 대비 32.1% 높으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB증권의 260,000원 보다도 15.4% 높다. 이는 KB증권이 LG이노텍의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 227,105원은 직전 6개월 평균 목표가였던 206,389원 대비 10.0% 상승하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '목표주가를 300,000원 (26E P/B 1.14배)으로 +15% 상향한다. 이는 ① 신규 사업인 AI 신 사업 매출 비중이 2025년 전체 매출의 2%에서 2030년 22%까지 증가하며 AI 매출 성장 본격화에 따른 밸류에이션 확장기 진입이 예상되고, ② 향후 2년간 (2026~2027년) 북미 전략 고객사의 모바일 카메라 업그레이드에 따른 판가 인상과 물량 증가로 실적 추정치를 상향 조정했으며, ③ 코스피 시장의 밸류에이션 상승 (KOSPI P/B 1.35배 vs. LG이노텍 P/B 0.85배)을 반영했기 때문이다. 한편 2026년 LG이노텍 실적은 매출 23.1조원 (+6% YoY), 영업이익 8,184억원 (+22% YoY)으로 추정되어 2023년 이후 3년 만에 영업이익 8천억원대로 회복되고, 2021년 이후 5년 만에 본격적인 실적 개선 국면에 진입할 전망이다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3분기 실적은 광학 솔루션 가동률 상승과 기판 소재 수익성 개선으로 매출 5.3조원, 영업이익 2,014억원 (+1,668% QoQ, +54% YoY)으로 컨센서스 상회가 전망되고, 4분기 실적도 시장 기대치를 상회할 것으로 예상된다. 특히 4분기 영업이익은 북미 전략 고객사의 프리미엄 제품 판매 호조 영향으로 광학 솔루션 생산라인 가동률이 최고 수준에 근접하며 3,318억원 (+65% QoQ, +34% YoY)으로 컨센서스 영업이익 (2,922억원)을 +14% 상회할 것으로 전망된다. 이에 따라 하반기 영업이익은 전년대비 +41% 증가한 5,332억원으로 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 260,000원 -> 300,000원(+15.4%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2025년 10월 15일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 260,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 02일 210,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 06월 30일 최저 목표가인 190,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 227,105원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 227,105원 대비 32.1% 높으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB증권의 260,000원 보다도 15.4% 높다. 이는 KB증권이 LG이노텍의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 227,105원은 직전 6개월 평균 목표가였던 206,389원 대비 10.0% 상승하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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